４Ｇ商機有機會提前引爆，加上雲端題材持續發燒，網通業展現活力；而電信業則持續在穩定中發展，仍是長線與避險資金的最愛。
手持式電子裝置連結上網，與社群網站迅速崛起，透過網路延伸雲端，所需要的網路建置，帶來的龐大商機，不論是網通或是電信業者，皆是全力爭食。不過在台灣使用３Ｇ上網，不論是哪一家電信業者，都容易出現速度緩慢的問題，預期未來進入４Ｇ時代，可望暢快飆速。
原本行政院規劃２Ｇ執照將延照至二○一五年六月，不過由於最大競爭對手韓國已開辦４Ｇ服務，因此ＮＣＣ可望提前開放４Ｇ執照。除了已開發國家對於規格的世代轉換外，開發中國家也積極布建，對於以硬體設備見長的台灣廠商，或將有機會參與分食。
網通業的４Ｇ夢
台灣廠商強項向來都是在硬體設備方面，因此在４Ｇ商機上，所能分得大餅的主要就是在終端設備與基地台。然根據中國工信部最新數據顯示，目前中國３Ｇ基地台約六○萬座，在十二五期間，將進一步加快３Ｇ網路建設，計畫在二○一二～二○一五年間，再建設３Ｇ基地台約五○萬座，預估相關設備採購和工程建設，投資規模可望突破五○○○億人民幣。
而在４Ｇ方面，中國十二五期間，將展開TD-LTE規模技術試驗，並在規劃期內適時啟動TD-LTE試商用部署。根據３Ｇ建設經驗和相應的開支，４Ｇ建設前期研發和建設直接投資規模，據法人推估也約在五○○○億人民幣。中國網通龐大商機，台廠雖然能吃到多少是未知數，不過產業地位居供應鏈上游的新復興值得留意。新復興第三季受惠於客戶訂單量，與高毛利率的天線板比重增加，又有匯兌收益約一八九○萬元，整體稅後盈餘一．○五億元，季增率達一五二．八％，單季ＥＰＳ為一．一四元。
新復興、智邦展望佳
新復興十月營收達一．三億元，為二○○七年二月以來最高，而合併營收達一．九六億元，較去年同期成長一六．六％。預估第四季在基地台天線，與高頻天線產品的出貨仍穩定成長下，季營收成長率有機會挑戰六～一○％。而明年對於基地台天線客戶展望偏向樂觀，主要是中國市場對於TD-LTE建設的排程，與美國電信營運商也將展對ＬＴＥ與３Ｇ的布局。
智邦受惠北美與歐洲的企業客戶擴大投資雲端服務，帶動WiFi、Switch等產品的升級需求，加上配合中國十一長假提前出貨效應，第三季合併營收達七二．九五億元，而稅後獲利達二．八七億元，超越了上半年總合，前三季稅後每股盈餘達一．○七元，優於市場預期，預估全年ＥＰＳ有機會挑戰一．六元，目前本益比約在十倍上下。
智邦為電信設備大廠華為供應鏈，除了可隨中國發展而獲利外，隨著新興國家需求增溫，華為近來也積極拓展全球市場，目前已陸續拿下英國、卡達等七個國家寬頻標案，預計年底前會再增加一個國家專案，這些國家政策積極推展寬頻網路普及化，布建全國寬頻網路，對於智邦未來營運有正面助益。
電信類股向來給人印象多屬防禦，因此當指數受歐債影響而修正，避險需求資金轉進，股價跌幅相對較輕；然隨著股市出現彈升，龍頭中華電信依舊維持穩健走勢，近期在百元附近震盪，而台灣大與遠傳卻能展現與過往截然不同的股性，雙雙創下掛牌後的新高價位。
遠傳指出，第三季智慧型行動裝置佔總銷量比重為六七％，今年已推出近三○款智慧型手機與平板電腦供用戶選擇。而在與中國業者合作方面，已有超過三八○個遠傳S市集的應用軟體已上架到中國移動店中店，為該平台中下載量第一的品牌店，此外，與成都合作的無線城市也持續進行，將技術移轉到交通、醫療等領域。
遠傳、台灣大轉守為攻
台灣大於十月中旬減資一○％後，股價持續向上走揚，不僅創下掛牌後新高，也慢慢逼近龍頭中華電信股價。前三季由於併入momo購物台營收及獲利，帶動前三季每股稅後純益來到三．四八元，若是排除momo營收與獲利，合併營收及稅後淨利也已分別達成全年財測七四％及七七％。
此外台灣大持續看好智慧型手機商機，預計至年底展店目標上看六三○家，由於使用智慧型手機用戶，因綁約或是其他加值服務，每人每月金額多在千元之上，較一般功能性手機用戶高出許多，對於營收將有正面助益。而在法說會過後，外資法人對於台灣大的最近研究報告，多出示中立、加碼或買進等正面評等，目標價落在七四．九四～一○七．一一元之間。